Аналитик Эви Гилберт отмечает, что финансовые показатели гигантов вроде JPMorgan, Bank of America, Morgan Stanley и Goldman Sachs искажены разовыми рыночными доходами. Например, у JPMorgan общая выручка выросла на 27%, однако чистый процентный доход без учета рыночных операций увеличился лишь на 4%. Аналогичная диспропорция наблюдается и у других игроков: основной рост их показателей обеспечен трейдингом и инвестиционно-банковскими услугами, а не традиционным кредитованием.
Риск банкротства банков США превысил уровни 2007 года
Крупнейшие финансовые институты США демонстрируют прибыль, которая скрывает опасную уязвимость. Исследования ФРС показывают, что вероятность неплатежеспособности системно значимых банков сейчас выше, чем в преддверии глобального финансового кризиса, а недавние успехи в отчетности обусловлены не основным бизнесом, а волатильностью рынков капитала.
Ситуация осложняется выводами экспертов ФРС, которые проанализировали 465 банкротств за последние десятилетия. Исследование подтвердило, что текущие механизмы стресс-тестирования менее эффективны в прогнозировании краха, чем оценка экономического капитала. Кроме того, эксперты указывают на критический рост зависимости банков от незастрахованных депозитов. Эти данные ставят под сомнение эффективность посткризисных реформ, которые, как выяснилось, не обеспечили достаточного запаса прочности для крупнейших финансовых организаций страны.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!